Hiệu ứng Domino là gì? Tác động của nó trong thị trường Forex

Hiệu ứng Domino là gì? Tác động của nó trong thị trường Forex

Hiệu ứng Domino là gì? Nói một cách đơn giản, đây là một phản ứng dây chuyền trong đó sự thay đổi của một phần tử trong chuỗi này gây ra những thay đổi tương tự của các phần tử lân cận và tiếp theo trong một chuỗi tuyến tính.

Bây giờ chúng ta hãy chiếu khái niệm này lên thị trường Forex.

Không có gì bí mật khi tất cả các cặp tiền tệ đều có mối quan hệ với nhau và thường di chuyển với mức độ tương quan cao.

Nếu chúng ta lấy một nhóm cặp tiền nhất định, một hoặc hai cặp từ nhóm này sẽ bắt đầu di chuyển vào một thời điểm nào đó, và phần còn lại ban đầu sẽ không hoạt động và sau một thời gian sẽ bắt đầu theo sau.

Hai cặp dẫn đầu này giống như “quân domino đầu tiên đổ xuống” và bắt đầu một chuỗi phản ứng. Có thể kết luận rằng có những cặp dẫn đầu và đi sau trên thị trường Forex, nhưng chúng luôn thay đổi vai trò của mình.

Hầu hết các nhà giao dịch mới khó có thể hiểu được Hiệu ứng Domino mà không trực tiếp nhìn thấy sự thường xuyên này trên biểu đồ.

Các phản ứng dây chuyền xảy ra trên thị trường hàng tuần và những nhà giao dịch khéo léo nhất thậm chí còn có thể kiếm tiền tốt từ nó. Tuy nhiên, chúng tôi khuyên bạn không nên sử dụng nó làm chiến lược cơ bản của mình, nhưng chúng tôi chỉ muốn nói rằng Hiệu ứng Domino và sự hiểu biết về nó là một bước đệm khác trên con đường trở thành giao dịch chuyên nghiệp.

Trong khi thảo luận về Hiệu ứng Domino, mỗi người trong số các bạn có thể đã từng nghĩ sự phân kỳ (divergence) này đến từ đâu và tại sao các cặp không phải lúc nào cũng di chuyển đồng loạt vì “Giá đã tính đến tất cả”. Hãy cùng nhau tìm hiểu.

1. Bản chất của Hiệu ứng Domino

Thật vậy, theo giả thuyết thị trường hiệu quả, tất cả các thông tin cần thiết phản ánh ngay lập tức và đầy đủ theo giá thị trường. Khi xem xét cụ thể thị trường Forex, nó phản hồi trước hết vì khối lượng giao dịch hàng ngày của nó vượt quá khối lượng giao dịch trên sàn NYSE trong 90 ngày.

Tuy nhiên, Hiệu ứng Domino xảy ra là do mỗi cặp tiền tệ đều có các mức hỗ trợ và kháng cự riêng, lịch trình tin tức và nhiều thứ khác giúp cá nhân hóa mỗi cặp một chút.

Đây là một ví dụ điển hình: tin tức về một cặp tiền tệ xuất hiện vào ban đêm và cặp tiền này phá vỡ mức chính của nó; các cặp tương quan khác theo sau cặp đó sau khi các thông báo tin tức về đô-la Mỹ vào ban ngày phá vỡ mức chính của chúng. Nói cách khác, khi có sự mất cân bằng trong chuyển động của các cặp, thị trường sẽ luôn tìm cách điều chỉnh nó.

Hiệu ứng Domino tương tự như chiến lược kinh doanh chênh lệch giá (arbitrage) nhưng chiến lược thứ hai sử dụng các công thức chính xác, còn chiến lược trước chủ yếu nhằm đánh giá trực quan các biểu đồ.

2. Tại sao hầu hết các nhà giao dịch thậm chí không nhận thấy điều đó?

Hãy tưởng tượng rằng một số cặp tiền tệ ngoại lai (exotics) đã mạnh lên rất nhiều và có 4 nhà giao dịch nghĩ theo cách này:

Nhà giao dịch đầu tiên nói: “Chà, cặp tiền đã thực hiện một động thái lớn!”

Nhà giao dịch thứ hai nói: “Ừm, tôi tự hỏi điều gì đã kích hoạt một động thái mạnh mẽ như vậy?”

Nhà giao dịch thứ ba nói: “Cặp nào? CAD/CHF? Tôi không thể tin rằng ai đó giao dịch nó. Tôi chỉ giao dịch EUR/USD!”

Và nhà giao dịch thứ tư nói: “Tôi đã theo dõi cặp tiền và kiếm được trên động thái đó. Bên cạnh đó, tôi mong đợi các cặp đi sau sẽ lặp lại động thái này”.

Tất cả đều rõ ràng về ba nhà giao dịch đầu tiên: có thể, họ chỉ giao dịch EUR/USD với các chỉ báo; tại đó, họ hoàn toàn không thể nhìn thấy bức tranh toàn cảnh.

Nhà giao dịch thứ tư sử dụng Hiệu ứng Domino để nâng cao hiệu quả của giao dịch ngoài việc có một chút kinh nghiệm. Nhà giao dịch này sử dụng thành công cùng một thông tin mà ba nhà giao dịch đầu tiên có nhưng không được sử dụng như dự định.

Hầu hết các nhà giao dịch ngoại hối bị mắc kẹt với một hoặc hai cặp tiền tệ và chỉ sử dụng các chỉ báo không hiệu quả để phân tích thị trường, vì vậy họ sẽ không bao giờ có thể nhìn thấy Hiệu ứng Domino trên thị trường ngoại hối ngay cả khi họ mở các biểu đồ cần xem.

Kết luận rằng bạn cần dành đủ thời gian để phân tích nhiều cặp tiền tệ trên các khung thời gian khác nhau để nắm vững Hiệu ứng Domino.

3. Hiệu ứng Domino: Các cấp độ chính

Bây giờ hãy xem xét tình huống sau: mức hai-ngày đã được thiết lập trên biểu đồ của các cặp đô-la Mỹ. Cặp AUD/USD phá vỡ mức này vào ban đêm trong phiên Sydney đóng vai trò là quân domino đầu tiên. Sau đó, GBP phát huy tác dụng và cũng tạo ra mức thấp mới trong hai ngày sau khi London mở cửa. Quân domino cuối cùng (USD/JPY) rơi vào muộn hơn cùng ngày nhưng trong phiên Mỹ – cặp tỷ giá này hoàn thành chuỗi và tạo ra mức đỉnh mới trong hai ngày. Bạn có thể xem toàn bộ tình huống trên hình:

Chúng tôi hy vọng rằng bạn đã biết được lý do tại sao USD/JPY tạo ra mức đỉnh mới nhưng không phải là mức đáy mới. Nếu không, hãy để ý xem USD ở đâu trong mọi cặp tiền tệ – bên trái hoặc bên phải.

4. Hiệu ứng Domino: Điểm mạnh hay điểm yếu của một loại tiền tệ

Nếu chúng ta tập hợp tất cả các cặp tiền tệ bao gồm một loại tiền tệ chung, sẽ dễ dàng xác định những cặp tiền tệ đi sau.

Hãy lấy một ví dụ (xem hình trên) trong đó một số cặp Yên đang giảm từng cặp, với mỗi cặp giảm trong phiên của nó. Đó là cách chúng tôi hiểu rằng đồng Yên mạnh đóng vai trò là động lực của động thái này.

Nhưng điều thú vị là một cặp tỷ giá chính (USD/JPY) đã không giảm vào thời điểm này mà thậm chí còn tăng lên một chút. Tuy nhiên, sự mất cân bằng đã được điều chỉnh vào ngày hôm sau – tất cả các cặp Yên tiếp tục giảm và USD/JPY đã giảm gấp đôi.

5. Tương quan của các cặp chính

Có một quan điểm chung được chia sẻ rằng có 7 cặp tiền tệ chính, tất cả đều được giao dịch với đồng đô-la Mỹ. Đó là các cặp: EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF, AUD/USD, NZD/USD, USD/JPY và CAD/USD. Đồng đô-la Mỹ đóng vai trò liên kết nên các cặp tiền này có tương quan chặt chẽ với nhau.

Nếu bạn phân tích tất cả 7 cặp, bạn có thể nhận thấy một điều như vậy: một cặp bắt đầu tăng giá nhanh chóng và kéo các cặp khác lên cao hơn. Trong tình huống này, điều quan trọng là phải xác định đúng thời điểm cặp tiền tệ và kiếm lợi nhuận từ nó. Xác suất mà kết quả của bạn sẽ chuyển thành lợi nhuận tỷ lệ thuận với mức độ tương quan của một cặp đi sau so với những cặp còn lại. Ví dụ: mức độ tương quan của cặp USD/JPY liên quan đến các cặp khác thấp hơn nhiều so với GBP/USD.

6. Tổng kết

Sự phân kỳ cơ bản trong động lực của các cặp tiền tệ xảy ra ngay cả trong thị trường có tính thanh khoản cao như Forex. Nhiệm vụ của chúng ta là học cách hưởng lợi từ nó.

Liên quan đến Hiệu ứng Domino, bức tranh về những gì đang xảy ra trên thị trường sẽ bắt đầu hiện ra trong đầu bạn chỉ sau một thời gian dài thực hành và phân tích các cặp tiền tệ trong các khung thời gian khác nhau. Khả năng nhận biết sự sụp đổ của quân domino đầu tiên hoặc hai quân domino đầu tiên thực sự quan trọng vì quân domino đầu tiên có thể là dấu hiệu báo trước một xu hướng mới bắt đầu trên thị trường sideways. Bên cạnh đó, khi bạn thấy sự phân kỳ trong chuyển động thị trường vào lần tới, bạn sẽ biết rằng nó nhất thiết phải tự điều chỉnh vào một thời điểm nào đó.