Giá vàng đạt mức cao nhất khi đặt cược cắt giảm lãi suất của Fed

Giá vàng (XAU/USD) lấy lại lực kéo tích cực vào ngày đầu tiên của tuần mới và duy trì mức tăng khiêm tốn trong ngày sau phiên giao dịch châu Âu, mặc dù thiếu lực mua tiếp theo. Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tuần trước đã báo hiệu sự kết thúc của chu kỳ thắt chặt chính sách tiền tệ và dự kiến ​​cắt giảm lãi suất tổng cộng 75 điểm cơ bản (bps) trong Năm 2024. Ngược lại, điều này sẽ ngăn cản sự phục hồi tốt của Đô la Mỹ (USD) từ mức thấp hơn 4 tháng chạm vào thứ Sáu. Nhưng đồng thời lại là yếu tố chính đóng vai trò là động lực thuận lợi cho hàng hóa. Ngoài ra, những rủi ro địa chính trị và lo ngại về suy thoái kinh tế sâu hơn, đặc biệt là ở Trung Quốc và Khu vực đồng Euro, hỗ trợ thêm cho kim loại quý trú ẩn an toàn.

Điều đó nói lên rằng, bộ đôi quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã cố gắng phản đối việc thị trường đặt cược vào việc cắt giảm lãi suất sớm. Ngoài ra, sự phục hồi mạnh mẽ về rủi ro gần đây trên thị trường chứng khoán toàn cầu, được hỗ trợ bởi chính sách ôn hòa của Fed. Với hy vọng về các biện pháp kích thích bổ sung từ Trung Quốc, đã ngăn chặn bất kỳ động thái tăng giá có ý nghĩa nào đối với giá Vàng. Hơn nữa, các nhà giao dịch quyết định đứng bên lề và bây giờ trông chờ vào việc công bố Chỉ số giá PCE cốt lõi của Hoa Kỳ – thước đo lạm phát ưa thích của Fed vào thứ Sáu trong tuần này. 

Chỉ số lạm phát quan trọng của Hoa Kỳ sẽ ảnh hưởng đến kỳ vọng của thị trường, về thời điểm Fed bắt đầu nới lỏng chính sách của mình và giúp xác định bước đi tiếp theo của động thái định hướng đối với giá Vàng không mang lại lợi nhuận. Trong khi đó, tâm lý rủi ro rộng hơn và động lực giá USD có thể tiếp tục đóng vai trò chính trong việc thúc đẩy nhu cầu đối với XAU/USD trong trường hợp không có bất kỳ dữ liệu kinh tế chuyển động thị trường liên quan nào từ Mỹ vào thứ Hai.

Động lực thị trường thông báo hàng ngày: Giá vàng gặp khó khăn trong việc xây dựng mức tăng khiêm tốn trong ngày

• Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang New York John Williams, trong một cuộc phỏng vấn với CNBC vào thứ sáu. Ông cho biết hiện tại chúng tôi chưa thực sự nói về việc cắt giảm lãi suất và còn quá sớm để suy đoán về chúng.
• William nói thêm rằng dữ liệu kinh tế có thể biến động theo những cách đáng ngạc nhiên và ngân hàng trung ương cần sẵn sàng thắt chặt chính sách hơn nữa nếu tiến trình lạm phát bị đình trệ hoặc đảo ngược.
• Riêng biệt, Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic cũng đồng tình với quan điểm này, nói rằng việc cắt giảm lãi suất không phải là chuyện sắp xảy ra và đợt cắt giảm đầu tiên có thể diễn ra vào khoảng quý 3 năm 2024.
• Tuy nhiên, các thị trường dường như bị thuyết phục rằng Fed sẽ nới lỏng chính sách của mình vào nửa đầu năm 2024, điều này hạn chế đồng Đô la Mỹ bật lên từ mức thấp nhất trong 4 tháng và hỗ trợ giá Vàng.
• Bản in PMI flash được công bố hôm thứ Sáu cho thấy hoạt động kinh doanh ở Đức xấu đi trong tháng 12, làm tăng nguy cơ suy thoái ở nền kinh tế lớn nhất khu vực Eurozone.
• Triều Tiên đã bắn ít nhất một loại tên lửa đạn đạo không xác định vào thứ Hai, chỉ vài giờ sau vụ phóng tên lửa tầm ngắn riêng biệt vào tối Chủ nhật.
• Tân Hoa Xã, phương tiện truyền thông nhà nước của Trung Quốc, trích dẫn thông tin của chính phủ, cho biết nền kinh tế dự kiến ​​sẽ có nhiều điều kiện thuận lợi và nhiều cơ hội hơn là thách thức vào năm 2024.
• “Giá cả của Trung Quốc thấp, mức nợ chính phủ trung ương không cao và có đủ điều kiện để tăng cường thực thi các chính sách tài chính và tiền tệ,” Tân Hoa Xã cho biết thêm.
• Điều này, cùng với chính sách ôn hòa của Fed, vẫn ủng hộ tâm lý tăng giá cơ bản trên thị trường chứng khoán toàn cầu và hạn chế mức tăng thêm của kim loại quý trú ẩn an toàn.

Phân tích kỹ thuật: Giá vàng giao dịch với xu hướng tích cực nhẹ, thiếu sức thuyết phục tăng giá

Từ góc độ kỹ thuật, bất kỳ động thái tăng giá nào tiếp theo đều có khả năng đối mặt với ngưỡng kháng cự mạnh gần vùng $2.040, trên đó giá Vàng có thể nhắm đến việc kiểm tra lại mức dao động cao của tuần trước, quanh khu vực $2.049-2.050. Một số hoạt động mua tiếp theo sẽ được coi là động lực mới cho các nhà giao dịch tăng giá và mở đường cho việc tiến tới rào cản liên quan tiếp theo gần khu vực 2.072-2.073 USD. Động lực có thể được kéo dài hơn nữa và cho phép XAU/USD lấy lại mốc hình tròn 2.100 USD.

Mặt khác, điểm dừng kháng cự ngang 2.015-2.010 USD có thể tiếp tục bảo vệ nhược điểm trước mắt trước mốc tâm lý 2.000 USD. Việc phá vỡ thuyết phục xuống dưới mức sau sẽ khiến giá Vàng dễ bị thách thức mức hỗ trợ SMA 50 ngày, hiện được chốt ở gần khu vực 1.982-1.981 USD. Tiếp theo là mức dao động thấp của tuần trước, xung quanh khu vực 1.973 USD và đường SMA 200 ngày, gần vùng 1.956-1.955 USD, nếu bị phá vỡ một cách dứt khoát sẽ chuyển xu hướng ngắn hạn có lợi cho các nhà giao dịch giảm giá.